Σε εξέλιξη τραπεζική κρίση στην Ευρώπη - Το τραπεζικό πρόβλημα δεν μπορεί να κρυφτεί πλέον παρά τα τερτίπια και τις ωραιοποιήσεις της ΕΚΤ
(upd15)Τραπεζική κρίση έχει ξεσπάσει στην Ευρώπη, παρ΄ότι η ΕΚΤ για μια ακόμη φορά ανεπιτυχώς με τα stress tests προσπάθησε να ωραιοποιήσει το πρόβλημα.
Τα stress tests ήταν ένα ανόητο φιάσκο, επιχείρησαν να συγκαλύψουν το πρόβλημα και όχι να το επιλύσουν και οι επενδυτές απλά διέγνωσαν το πρόβλημα, δεν πείστηκαν από τα stress tests και βιώνουν οι αγορές διόρθωση....Οι τράπεζες στην Ευρώπη ειδικά η Ιταλική Unicredit, η Γερμανική Commerzbank, η ιταλική Monte Dei Paschi και η Ιρλανδική Allied Irish Bank δέχονται ισχυρές πιέσεις παρασύροντας σε πτώση όλο τον τραπεζικό κλάδο στην Ευρώπη.
Αυτό το άκρως αρνητικό κλίμα, επιδρά άκρως αρνητικά και στις ελληνικές τράπεζες που έχοντας και εσωτερικές αιτίες για διόρθωση….υποχωρούν έως -6%.
Η Alpha bank -7% και από -4% οι υπόλοιπες τράπεζες.
Αρνητικό το κλίμα και στον FTSE 25 όπου δεν καταγράφονται αθρόες πωλήσεις αλλά σίγουρα κυριαρχεί η απογοήτευση.
Από τα πολύ ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η μεγάλη πτώση στο χρηματιστήριο δεν συντελείται με όγκους ή τζίρους που να προϊδεάζουν για βίαιη πτώση.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα ή να διολισθήσει ακόμη χαμηλότερα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται έντονα πτωτικά χωρίς όμως όγκους με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 556 μονάδες με πτώση -2,4% έχοντας υψηλό στις 568,18 μονάδες και χαμηλό στις 555,02 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 15 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 23 εκατ. τεμάχια, με τα 19 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 400 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Απαραίτητη η διακράτηση των 556 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης - Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς
Ουδέτερη είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ο οποίος "υπέκυψε" στις πιέσεις των τραπεζών χάνοντας έτσι το ανοδικό βραχυπρόθεσμο momentum που διατηρούσε το τελευταίο διάστημα...
Η νέα σημαντική στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται πλέον στις 556 μονάδες και θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργούσε νέα πτωτική επιτάχυνση...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει οριακά ουδέτερη ύστερα από το χθεσινό κλείσιμο στις 685,08 μονάδες ενώ αξίζει να αναφερθεί πως μόνο με κλείσιμο πάνω από τις 686 μονάδες θα αποφευχθεί η αντιστροφή του βραχυπρόθεσμου momentum σε πτωτικό.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank, της Εθνικής και της Πειραιώς παραμένει ουδέτερη ενώ της Eurobank είναι πλέον πτωτική.
Σημαντική θεωρείται επίσης η στήριξη των 650 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 556 μονάδες και η αντίσταση στις 580 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 650 και 600 μονάδες και η αντίσταση στις 724 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1502 και 1436 μονάδες και η αντίσταση στις 1560 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη συνεχίζει να είναι καθοριστική για την πορεία της αγοράς με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται πλέον σε σημαντικά επίπεδα στήριξης που αν δεν διακρατηθούν θα υπάρξει αναπόφευκτα νέα πτωτική επιτάχυνση και αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε πτωτική.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της κρίσιμης στήριξης των 556 μονάδων για το Γενικό Δείκτη όπως και στη διακράτηση των 650 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη προς αποφυγή επιδείνωσης της πτωτικής κίνησης...
Ισχυρή τραπεζική πτώση απόρροια της τραπεζικής κρίσης που έχει ξεσπάσει στην Ευρώπη
Ισχυρή πτώση σημειώνεται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, απόρροια προφανώς των διάχυτων ανησυχιών για την τραπεζική κρίση που βρίσκεται σε εξέλιξη στην Ευρώπη μετά το φιάσκο των stress tests.
Η Εθνική διαπραγματεύεται σήμερα στα 0,1810 ευρώ με πτώση -5% με όγκο 8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0060 ευρώ με όγκο 300 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,65 ευρώ με πτώση -6% με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 10 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 24 εκατ τεμαχίων και αγοράς 61 εκατ.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 0,1400 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 4,8 δισεκ. και η κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 9,7 εκατ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,4630 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 3,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,01 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1490 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank στα 0,0650 ευρώ με πτώση -2,99% και κεφαλαιοποίηση 152 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,064 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0032 ευρώ και σημειώθηκε στις 2 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,60 ευρώ με πτώση -0,93% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Εικόνα απαξίωσης στον FTSE 25 – Πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ
Εικόνα απαξίωσης καταγράφεται στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει κρεμάσει σε χαμηλότερα επίπεδα
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα οι πιέσεις είναι καθολικές αλλά χωρίς όγκους.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 18,14 ευρώ με πτώση -2,8% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 8,64 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση 4,23 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ διαπραγματεύεται στα 2,71 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 628 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 7,1 ευρώ με πτώση -2,11% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,26 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 20,2 ευρώ με πτώση -5,19% με την αποτίμηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 20,18 ευρώ με πτώση -2,34% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ διαπραγματεύεται στα 3,73 ευρώ με πτώση -1,77% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 10,51 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 10,67 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ διαπραγματεύεται στα 5,61 ευρώ με πτώση -2,26% και αποτίμηση 597 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,1140 ευρώ με πτώση -1,45% και όγκο 500 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 110 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 3,82 ευρώ με πτώση -2,4%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 446 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ διαπραγματεύεται στα 1,32 ευρώ με πτώση -2,14% και αποτίμηση 233 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 13,3 ευρώ με πτώση -0,65% και αποτίμηση 332 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines διαπραγματεύεται σήμερα στα 6,9 ευρώ με πτώση -2,43% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στα 4,18 ευρώ με πτώση -1,88% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,06% το 10ετές 8,26% - Η Γερμανία στο -0,06%
Επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα, επιδρώντας αρνητικά και στα spreads, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 2 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,06%.
Σήμερα 2 Αυγούστου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται ανοδικές τάσεις με πτώση τιμών.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Ιουλίου του 2016 στο 7,14% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,15 με 71,65 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,26% και 7,98%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 818 μονάδες βάσης από 800 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται πτωτικά σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,14%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,30 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,54% απόδοση αγοράς 8,06% και απόδοση πώλησης 7,01%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,06% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,06%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις – ανοδικά οι τιμές - και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,91%, η Ισπανία 1,06% και η Ιταλία 1,21%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου